чем является - сидел и мечтал- словосочетанием или предложение обоснуйте?

Я так думаю, что это предложение. Так как словосочетание состоит из главного и зависимового слова, а тут обо слова главные

Предложение, т.к. они не связаны между собой. А словочетание, например, это- зелёный мяч:-)